2025년 6월 YieldMax Group D Covered Call ETF 분석
YieldMax는 고빈도 옵션 인컴을 추구하는 ETF 시리즈로, Group D는 주로 개별 대형주에 커버드콜 전략을 결합하고 월 4주 주기로 배당을 지급하는 상품군입니다. 이번 글은 공식 공시와 블로그·Reddit 의견을 기반으로 9종 ETF의 6월 배당을 실제 수치로 정리하고 전략까지 심층 분석합니다.
▶ Group D ETF 구성 티커 (총 9종)
- AIYY
- AMZY
- APLY
- DISO
- MSTY
- SMCY
- WNTR
- XYZY
- YQQQ
✅ 2025년 6월 배당금 현황
| 티커 | ETF 설명 | 6월 배당금 | ROC 비중 |
|---|---|---|---|
| AIYY | AI Strategy ETF | $0.3209 | 96.86% |
| AMZY | AMZN Strategy ETF | $0.5955 | 94.01% |
| APLY | AAPL Strategy ETF | $0.3119 | 89.96% |
| DISO | DIS Strategy ETF | $0.5588 | 94.89% |
| MSTY | MSTR Strategy ETF | $1.4707 | 97.45% |
| SMCY | SMCI Strategy ETF | $1.5795 | 97.21% |
| WNTR | Short MSTR Strategy ETF | $3.0725 | 97.57% |
| XYZY | XYZ Strategy ETF | $0.8732 | 98.01% |
| YQQQ | Short N100 Strategy ETF | $0.2650 | 86.54% |
— AIYY는 6/5 발표된 $0.3209 배당을 6/6에 지급했고 ROC 비중 약 96.9%로 구성되었습니다 :contentReference[oaicite:2]{index=2}. — 나머지 8종은 6/26 발표, 6/27 지급되었으며, ROC 비중은 각각 90–97% 수준으로 매우 높습니다.
📌 개별 ETF 전략 요약
- AIYY: AI 대장주 기반, 0DTE 전략 활용. $0.3209 지급, ROC 96.9%로 실제 수익은 낮음.
- AMZY: Amazon 기반, 고프리미엄 기대 전략.
- APLY: Apple 기반, 안정적인 프리미엄 수익 구조.
- DISO: Disney 기반, 미디어 섹터 특화 전략.
- MSTY: MicroStrategy 기반, 비트코인 연계 고배당.
- SMCY: Supermicro 기반, AI·서버 수요 민감 노출.
- WNTR: Digital Turbine 기반, 모바일 광고 혁신 ETF.
- XYZY: 중견주 커버드콜 전략 ETF.
- YQQQ: QQQ 숏 전략 기반, 나스닥 대비 하락 헤지형 구조.
⚠️ 전략·리스크 및 투자 시 유의사항
- 0DTE 옵션 전략: 고프리미엄 수익 기대 가능하지만 만기일 리스크가 매우 큼
- 대부분 ROC 90% 이상: 분배금은 대부분 자본 반환 형태라 실제 현금 흐름 착시 가능
- 기초주 주가 노출: 상승 시 수익 일부 제한, 하락 시 NAV 손실 감수해야 함
- 총보수 0.99%: 장기 보유 시 누적 비용 부담 고려 필요
📘 커버드콜 전략 구조란?
기초 주식을 보유한 상태에서 콜옵션을 매도해 프리미엄을 수취하는 구조로, 주가 상승은 제한하지만 횡보나 약세장에서도 꾸준한 현금 인컴 창출이 가능합니다. Group D는 대형주 기반으로 매월 4주간 콜을 운용해 균일한 배당을 지급하며, 단기수익 중심 투자 전략에 활용됩니다.
💡 ROC(Return of Capital)와 세금 이슈
ROC는 투자자산의 구성 자본에서 분배가 발생한 것으로, 배당이지만 과세 시점이 미뤄지며 “비과세”처럼 보일 수 있습니다. 그러나 장기 보유 시 실현 시점에 원가가 내려가면서 양도차익 과세 가능성이 커지므로 전략 세팅 시 세무적 고려가 필요합니다.
📈 투자 활용법 & 그룹 비교
Group D는 월단위 배당과 고수익 추구 전략에 적합하지만, ROC 중심 구조와 주가 노출 리스크를 동반합니다. Group C의 0DTE+바스켓 전략보다 개별주 위험이 더 크며, Group B/A보다 고프리미엄 수익률이 높지만 그만큼 변동성도 클 수 있습니다. 투자 시 포트폴리오 내 비중은 10–15% 수준으로 제한하는 것이 바람직합니다.
✅ 마무리
2025년 6월 기준 YieldMax Group D ETF는 실제 지급된 배당금 데이터를 바탕으로 분석했으며, 대부분 ROC 비중 90% 이상이고 고프리미엄 옵션 전략 중심입니다. 단기 인컴 추구 투자자에게 유용하지만, 전략 구조와 세금, 가격 노출 리스크를 충분히 이해하고 분산된 비중으로 활용하는 것이 중요합니다.