2025년 6월 기준 YieldMax Group B Covered Call ETF 분석
YieldMax는 개별 종목·테마 기반의 Covered Call 전략 ETF들을 운용하며, Group B는 연 4주 배당 구조로 고수익 인컴을 목표로 설계된 상품군입니다. 이번 글은 Group B 9종 ETF의 분배금 데이터에 전략·특징까지 추가해 정밀 분석합니다.
▶ Group B Covered Call ETF 티커 구성 (총 9종)
- BABO (Alibaba 기반)
- DIPS (NVDA 숏 옵션 전략)
- FBY (Meta 플랫폼 기반)
- GDXY (금광업종 GDX 기반)
- JPMO (JPMorgan 기반)
- MARO (Marathon Digital 기반)
- MRNY (Moderna 기반)
- NVDY (Nvidia 기반)
- PLTY (Palantir 기반)
✅ 2025년 6월 분배금 현황
2025년 6월 분배금은 6/18자 공시 발표, 6/23 지급 완료됐습니다. 19a‑1 공시 기준 ROC(Return of Capital) 비중 포함 데이터는 다음과 같습니다:
| 티커 | 분배금 | ROC 비중 | 주요 전략·특징 |
|---|---|---|---|
| BABO | $0.4314 | 91.83% | Alibaba 주식 기반, 높은 원금 반환 |
| DIPS | $0.2922 | 93.01% | NVDA 숏옵션 전략, 주가 하락 시 수익 우위 |
| FBY | $0.5363 | 93.05% | Meta 플랫폼 주식 기반, 4주마다 분배 |
| GDXY | $0.8449 | 95.87% | 금광업종 GDX 기반, 금 시세 변동 수혜 |
| JPMO | $0.2774 | 87.32% | JPMorgan 주식 기반 안정 전략 |
| MARO | $1.2073 | 96.21% | 암호화폐 채굴 Marathon Digital 기반 |
| MRNY | $0.1900 | 97.17% | Moderna 바이오주 기반, 변동성 높음 |
| NVDY | $0.6721 | 95.30% | Nvidia 기반, GPU 업황 수혜 |
| PLTY | $3.2600 | 96.50% | Palantir 기반, 높은 단위 배당 |
📌 세부 개별 ETF 특징
- BABO: Alibaba 주식 기반, 4주 배당 구조, 안정적인 인컴 ETF
- DIPS: NVDA 숏 옵션 전략, 하락장 수익 방어 가능
- FBY: Meta 플랫폼 기반, 비교적 높은 분배율
- GDXY: 금광업 테마 ETF, 금 시세 상승 시 유리
- JPMO: JPMorgan 기반, 금융주 안정성과 커버드콜 혼합
- MARO: 암호화폐 채굴 기업 기반, 단기 고배당이지만 높은 변동성
- MRNY: 바이오주 Moderna 기반, 고위험·고ROC 구조
- NVDY: Nvidia 기반, GPU 수요에 따라 배당 탄력적
- PLTY: Palantir 기반, 가장 높은 단위 배당 제공
📈 Group B ETF의 투자 활용 전략
YieldMax Group B ETF는 각 티커가 개별 주식 기반으로 설계되어 있어, 시장 흐름과 종목 특성에 따라 분산 투자 전략에 유용합니다. 예를 들어 Nvidia(GPU 산업) 기반의 NVDY와 금융 대장주 JPMorgan을 따르는 JPMO는 서로 다른 섹터 노출을 제공하며, 메타 기반 FBY는 기술·소셜미디어 업종 노출을 추가합니다.
ROC 비중이 높다는 점은 단기 인컴 확보에는 유리하지만, 장기 누적 자산 증식 목적의 투자자에게는 불리할 수 있습니다. 따라서 YieldMax Group B ETF는 다음과 같은 투자자에게 더 적합합니다:
- 1. 매월 일정 수익을 추구하는 투자자: 생활비, 은퇴 인컴 목적 등
- 2. 고변동성 자산군에 대한 익스포저를 분산하고 싶은 투자자
- 3. 옵션 전략 기반 상품에 대한 경험이 있는 투자자
하지만 이러한 상품은 단기 트레이딩 수단보다는 중단기 인컴 확보용으로 접근하는 것이 바람직하며, 지속적인 배당 안정성과 ROC 변동성, 시장 타이밍 요소를 고려해야 합니다.
📌 결론: 고배당 유혹, 전략적 접근 필요
YieldMax Group B ETF는 배당률로만 보면 상당히 매력적으로 보일 수 있지만, 분배금의 대부분이 ROC로 구성되어 있고 시장 리스크에 노출된 기초자산을 기반으로 하기 때문에 단순 고배당 ETF처럼 접근해서는 안 됩니다.
각 티커는 해당 주식의 성격과 전략에 따라 다르게 움직이며, 기초자산 주가가 하락하면 NAV(순자산가치)도 감소하게 됩니다. 따라서 월배당 수익 외에 총 수익률(Total Return)에 대한 고려가 반드시 필요합니다.
정리하자면, Group B ETF는 매월 현금 흐름을 원하는 투자자에게는 좋은 도구가 될 수 있지만, 수익률의 출처(옵션 프리미엄 vs. 자본반환), 세금 이슈, 변동성 리스크까지 면밀히 분석하고 접근하는 것이 중요합니다. 수익률 뒤에 숨겨진 구조를 제대로 이해하는 것이 YieldMax ETF 투자자의 핵심 경쟁력입니다.
